Diferença entre ganhos básicos por ação e ganhos diluídos por ação

Ganhos Básicos por Ação vs Lucros Diluídos por Ação | EPS Básico vs Diluído EPS

O lucro por ação é um cálculo realizado para encontrar os ganhos que uma empresa obtém de acordo com o número de ações em circulação detidas. Os ganhos por ação e os lucros diluídos por ação são facilmente confundidos por muitos, devido à dificuldade que muitos enfrentam ao entender o significado de ganhos "diluídos". O lucro por ação diluído tem um significado diferente para o lucro básico por ação, o que pode ser bastante sutil. O artigo a seguir visa fornecer ao leitor uma explicação clara do que se entende por ganhos básicos por ação e lucro diluído por ação, e explicam claramente a diferença entre os dois.

Qual é o lucro básico por ação?

O lucro básico por ação é calculado da seguinte forma. Básico EPS = (Lucro líquido - dividendo preferencial) / número de ações em circulação. O lucro básico por ação mede o número de dólares do lucro líquido que está disponível para uma das ações em circulação da empresa. O lucro básico por ação é uma medida de rentabilidade e é considerado um determinante importante do verdadeiro preço de uma ação. O lucro básico por ação também é usado em outros cálculos de relações financeiras importantes, como a relação preço-lucro. Deve-se notar que duas empresas poderiam gerar números de EPS semelhantes, mas uma empresa pode fazê-lo usando menos equidade, o que tornaria a empresa mais eficiente que a empresa que emite mais ações e chega no mesmo EPS.

O que é lucro por ação diluído?

O lucro por ação diluído é calculado levando em consideração as opções de ações, conversíveis (títulos e ações), warrants e outros títulos que poderiam criar diluição. O EPS diluído calcula o valor do EPS, se os títulos dilutivos potenciais forem exercidos. Para um acionista de uma empresa, a diluição no EPS não é favorável, porque isso significa que o lucro líquido permanecerá o mesmo, enquanto as ações em circulação poderiam se tornar muito maiores. Neste caso, a figura do EPS seria reduzida em grande medida. Por exemplo, uma empresa XYZ pode ter ações atualizadas de 1000 hoje, mas esse valor pode ser facilmente aumentado para 3000 resultantes de uma conversão de ações. Isso reduziria sua figura EPS por 3 vezes, o que é uma perda bastante, uma vez que o lucro líquido não mudará.

Qual a diferença entre o lucro básico por ação e o lucro diluído por ação?

A principal semelhança entre EPS básico e EPS diluído é o cálculo básico que constitui a base para ambos. No entanto, os dois são bastante diferentes um do outro, porque o EPS básico só considerará as ações atualmente pendentes e não considera a diluição potencial que poderia ocorrer de conversíveis, opções, warrants, etc.O EPS de base sempre será maior que um EPS diluído, uma vez que o EPS diluído resultará em ações mais em circulação, em cálculos, mas usará o mesmo lucro líquido utilizado no cálculo básico de EPS. É importante calcular o EPS diluído, uma vez que leva em consideração o EPS que resultaria no pior cenário possível, se toda a diluição possível tivesse ocorrido. Além disso, um investidor pode não estar disposto a comprar ações que tenham uma diferença significativa entre seu EPS básico e o EPS diluído devido ao potencial efeito negativo que uma diluição pode ter sobre o preço da ação.

Qual a diferença entre EPS básico e EPS diluído?

• A principal semelhança entre EPS básico e EPS diluído é o cálculo básico que constitui a base para ambos.

• Os dois são bastante diferentes um do outro, porque o EPS básico só considerará as ações atualmente em circulação e, ao contrário do EPS diluído, não considera a diluição potencial que poderia ocorrer de conversíveis, opções, warrants, etc.

• O básico O EPS sempre será maior do que um EPS diluído, uma vez que, em cálculos, o EPS diluído resultará em ações mais destacadas, mas usará o mesmo lucro líquido utilizado no cálculo básico do EPS.

• Um investidor pode não estar disposto a comprar ações que tenham uma diferença significativa entre o seu EPS básico e o EPS diluído, devido ao potencial efeito negativo que as diluições no número de ações podem ter no preço da ação.