Beta vs desvio padrão | Diferença entre Beta e Desvio Padrão

Beta vs desvio padrão

O desvio padrão e beta são medidas de volatilidade usadas na análise de risco em carteiras de investimento. O Beta mostra a sensibilidade do desempenho de um fundo, segurança ou carteira em relação ao mercado como um todo. O desvio padrão mede a volatilidade ou o risco inerente às ações e aos instrumentos financeiros. Embora o desvio padrão beta e padrão mostre níveis de risco e volatilidade, existem várias diferenças importantes entre os dois. O seguinte artigo explica cada conceito em detalhes e destaca as diferenças entre os dois.

O que é a Medida Beta?

Beta mede o desempenho de uma segurança ou carteira (risco e retorno do ativo) em relação aos movimentos no mercado. Beta é uma medida relativa usada para comparação e não mostra o comportamento individual de uma segurança. Por exemplo, no caso das ações, o beta pode ser medido comparando os retornos do estoque com os retornos de um índice de ações como S & P 500, FTSE 100. Essa comparação permite ao investidor determinar o desempenho de uma ação em comparação com o mercado inteiro desempenho. Um valor beta de 1 mostra que a segurança está em linha com o desempenho do mercado e uma versão beta de menos de 1 mostra que o desempenho da segurança é menos volátil do que o mercado. Um beta de mais de 1 mostra que o desempenho de uma segurança é mais volátil do que o benchmark.

O que é o desvio padrão?

O desvio padrão como medida estatística mostra a distância da média de uma amostra de dados ou a dispersão dos retornos da média da amostra. Em termos de carteira de ações, o desvio padrão mostra a volatilidade de ações, títulos e outros instrumentos financeiros baseados nos rendimentos distribuídos ao longo de um período de tempo. Como o desvio padrão de um investimento mede a volatilidade dos retornos, maior o desvio padrão, maior volatilidade e risco envolvidos no investimento. Uma segurança ou fundo financeiro volátil exibe um desvio padrão maior em comparação com títulos financeiros estáveis ​​ou fundos de investimento. Um maior desvio padrão é mais arriscado, pois o desempenho do investimento pode mudar drasticamente em qualquer direção em qualquer momento.

Beta versus desvio padrão

O risco não sistemático é o risco que vem com o tipo de indústria ou empresa em que os fundos são investidos.O risco não sistemático pode ser eliminado através da diversificação de investimentos em várias indústrias ou empresas. O risco sistemático é o risco de mercado ou a incerteza em todo o mercado que não pode ser diversificado. O desvio padrão mede o risco total, que é risco sistemático e não sistemático. Beta, por outro lado, mede apenas o risco sistemático (risco de mercado). O desvio padrão mostra o risco individual ou a volatilidade de um ativo. Por outro lado, Beta é uma medida relativa usada para comparação e não mostra o comportamento individual de uma segurança. Beta mede a volatilidade de um ativo em relação ao desempenho do mercado.

Qual a diferença entre Beta e Desvio Padrão?

• Beta e desvio padrão são medidas de volatilidade usadas na análise de risco em carteiras de investimento.

• Beta mede o desempenho de uma segurança ou carteira (risco e retorno do ativo) em relação aos movimentos no mercado.

• Um valor beta de 1 mostra que a segurança está em conformidade com o desempenho do mercado; um beta de menos de 1 mostra que o desempenho da segurança é menos volátil do que o mercado e um beta de mais de 1 mostra que o desempenho de uma segurança é mais volátil do que o benchmark.

• O desvio padrão de um investimento mede a volatilidade dos retornos e, portanto, quanto maior o desvio padrão, maior volatilidade e risco envolvidos no investimento.