Diferença entre taxa de caixa e taxa de juros

Diferença-chave - Taxa de caixa versus taxa de juros

A principal diferença entre taxa de caixa e taxa de juros é que a taxa de caixa se refere à taxa em que os bancos comerciais emprestam fundos do banco central, enquanto a taxa de juros se refere à taxa em que uma carga financeira é recebida pago em fundos salvos ou emprestados. Em um sentido mais amplo, ambas as taxas são um tipo de taxas de juros; No entanto, há uma diferença sutil entre taxa de caixa e taxa de juros.

ÍNDICE
1. Visão geral e diferença de chave
2. O que é a taxa de caixa
3. O que é taxa de juros
4. Comparação lado a lado - Taxa de caixa versus taxa de juros
5. Resumo

O que é a taxa de caixa?

A taxa de caixa, também referida como a taxa de juros do mercado monetário overnight , é a taxa de juros que os bancos comerciais têm de pagar em fundos emprestados do banco central. O termo "taxa de caixa" é usado principalmente na Austrália e Nova Zelândia, e tem o mesmo significado de "taxa bancária" usada em outros países.

O banco central pode aumentar ou diminuir a taxa de caixa por uma medida de "pontos base" em um esforço para gerenciar a economia. A taxa de caixa afeta indiretamente a economia, uma vez que os respectivos fundos são emprestados aos clientes, tendo uma forte relação com as taxas de juros. Sempre que haja aumento ou queda da taxa de caixa, as taxas de juros que os bancos cobram sobre os empréstimos ao cliente se moverão em grande medida de acordo com a mudança. Os bancos não têm que seguir a mudança da taxa de caixa quando se trata de taxas de juros, mas geralmente é do seu melhor interesse fazê-lo. Um banco que não transmite uma taxa de caixa reduz seus detentores de hipotecas variáveis; por exemplo, corre o risco de perder clientes e prejudicar sua imagem pública.

Figura 1: A relação entre taxa de caixa e taxa de juros

Qual é a taxa de juros?

Taxa de juros é a taxa percentual sobre fundos salvos ou emprestados. A taxa de juros pode ser calculada mensalmente, trimestralmente ou anualmente, enquanto os interesses anuais são os mais utilizados (Taxa de Percentual Anual). Existem duas maneiras principais de calcular o interesse.

Interesse simples

Em juros simples, os fundos emprestados ou emprestados crescerão dependendo da taxa de juros e do número de períodos envolvidos. O interesse simples pode ser calculado conforme abaixo.

Interesse = (Principal) (Taxa) (Tempo)

E. g. um montante de $ 2, 500 é emprestado a uma taxa de 5% por um período de 3 anos.Os juros a pagar no final de 3 anos serão:

Juros = $ 2500 * 0. 05 * 3 = $ 375

Valor total a pagar = $ 2, 500 + $ 375 = US $ 2, 875

Juros compostos

O interesse composto é um método onde os juros recebidos continuarão a somar o som principal (soma original investida ) e os juros do período a seguir são calculados não apenas com base no valor inicialmente investido, mas com base na adição de principal e no interesse ganho.

E. g. Um montante de US $ 2 000 é depositado por um período de 6 meses a uma taxa de 10% ao mês. O valor futuro no final de seis meses pode ser calculado usando a fórmula abaixo.

FV = PV (1 + r) n

Onde,

FV = Valor Futuro do fundo (na sua maturidade)

PV = Valor Presente (o montante que deve ser investido hoje )

r = Taxa de retorno

n = Número de períodos de tempo

FV = $ 2, 000 (1 + 0. 1) 6

= $ 3, 543 (arredondado para o todo mais próximo) número)

Outro uso comum da taxa de juros está relacionado ao cálculo do retorno de títulos, conhecido como "taxa de cupom". Isso se refere à taxa anual de juros vencida por um investidor para uma obrigação detida.

E. g. Se uma obrigação tiver um valor nominal de US $ 2 000 que paga juros semanalmente a US $ 30, a Taxa de Cupão será de 3% p. uma. (60/2, 000 * 100)

Fatores que afetam as taxas de juros

Inflação

Existe uma relação positiva entre a inflação e as taxas de juros, i. e. , se as taxas de inflação forem elevadas, é provável que as taxas de juros aumentem, uma vez que os credores exigirão taxas mais elevadas como compensação pela diminuição dos fundos emprestados.

Política do Governo

O governo afeta as taxas de juros diretamente através da política monetária (controle da oferta monetária na economia). Se o governo quiser reduzir a oferta monetária, eles aumentarão as taxas de juros; Isso incentivará os consumidores a economizar mais fundos do que gastar e vice-versa.

Figura 2: As flutuações nas taxas de juros podem ser causadas por mudanças na política de inflação e governo

Qual a diferença entre a taxa de juros e a taxa de juros?

Taxa de Caixa versus Taxa de Juros

A taxa de caixa refere-se à taxa em que os bancos comerciais emprestam fundos do banco central. Taxa de juros é a taxa em que uma carga financeira recebida foi paga em fundos salvos ou emprestados.
Efeito sobre a economia
A taxa de caixa afeta indiretamente a economia. A economia é diretamente afetada pelas taxas de juros.
Partes envolvidas
A taxa de caixa é aplicável aos bancos e outras instituições financeiras. Os efeitos da taxa de juros são suportados pelos consumidores e empresas.

Resumo - Taxa de caixa versus taxa de juros

A diferença entre taxa de caixa e taxa de juros depende principalmente das partes às quais são aplicáveis. Embora a taxa de caixa não seja afetada por muitos fatores externos; A taxa de juros é muitas vezes o resultado de uma combinação de muitos outros fatores, como a inflação e a política do governo. Note-se que a taxa de caixa é semelhante à taxa do banco, com exceção do uso do termo na Austrália e Nova Zelândia.

Referência:
1. "Diferença entre taxas de juros e taxas de caixa e efeitos sobre o planejamento do empréstimo domiciliar. " Yellow Brick Road . N. p. , n. d. Rede. 17 de março de 2017.
2. Heakal, Reem. "Forças por trás das taxas de juros. " Investopedia . N. p. , 19 de fevereiro de 2017. Web. 17 de março de 2017.
3. "Taxa de caixa. " Banco de reserva da Austrália. n. d. Rede. 17 de março de 2017.
4. Amadeo, Kimberly. "Quais são as taxas de juros e como eles funcionam? " The Balance . N. p. , n. d. Rede. 17 de março de 2017.

Cortesia da imagem:
1. "Comparação de taxas de juros - Contas de poupança - Suécia" Por Qenneth - Trabalho próprio (CC0) via Commons Wikimedia