Diferença entre o financiamento de dívida e dívida

Financiamento de capital versus financiamento da dívida

Qualquer empresa, planejando iniciar um novo negócio ou se expandir para novos negócios, requerem capital adequado para fazê-lo. Este é o ponto em que os principais gerentes da empresa são confrontados com uma decisão de suas mãos, sobre se eles devem avançar e obter capital social ou considerar a opção de usar o capital da dívida. As implicações da utilização de qualquer tipo de capital são diferentes entre si em termos das características da forma de financiamento e os prós e contras que lhes são associados. Este artigo fornece ao leitor uma explicação clara das diferenças entre os dois e as vantagens e desvantagens de ambas as formas de financiamento.

O que é Equity Financing?

O financiamento de capital é obtido pelas empresas através do acesso aos mercados de capitais ao listar as ações da empresa em bolsa de valores. O capital de capital também pode ser obtido através de contribuições de proprietários, parceiros de negócios, empresas de capital de risco ou investidores individuais à procura de uma oportunidade de investimento de alto crescimento. A principal vantagem do financiamento de capital é que nenhum pagamento deve ser feito aos acionistas e os fundos podem ser retidos para expansão, a menos que a empresa deseje pagar dividendos. No entanto, os acionistas recebem direitos de voto e são capazes de contribuir na tomada de decisão do negócio. Outra desvantagem significativa decorre do grande risco de a empresa estar sujeita a uma aquisição potencial por parte de outra entidade através da aquisição de uma participação maioritária nas participações da empresa. Além disso, para listar ações em uma bolsa de valores, leis e regulamentos rigorosos devem ser cumpridos e isso pode ser muito dispendioso e demorado.

O que é o financiamento da dívida?

O financiamento da dívida é obtido através de empréstimos de bancos, instituições de crédito e credores. O financiamento da dívida é caro, pois implica um pagamento de juros pela duração do empréstimo, e os empréstimos podem ser mais complexos no sentido de que eles exigem alguma forma de garantia a ser utilizada no caso de o empréstimo ser inadimplente. Principais vantagens do financiamento da dívida são que os pagamentos de juros são dedutíveis e permitem que a empresa mantenha o controle das operações comerciais dentro da empresa. Desvantagens também incluem a possível falha de uma empresa para obter os montantes de capital de dívida que eles exigem por causa de sua capacidade financeira limitada para reembolsar e a exigência de um fluxo de caixa estável para fazer pagamentos de juros caros. Além disso, uma empresa que detém montantes excessivos de dívidas talvez esteja em risco, já que o buffer de capital pode não ser suficiente para amortecer contra perdas inesperadas.

Qual a diferença entre o patrimônio e o financiamento da dívida?

O financiamento de capital e dívida são ambas as formas de obter capital para uma empresa para iniciar uma empresa ou expansão de uma empresa. O uso de ambos, resulta em uma entrada de fundos para uma empresa, mesmo que suas implicações sejam bastante diferentes. O financiamento da dívida implica um pagamento de juros obrigatório, que pode ser bastante dispendioso e requer uma entrada de caixa estável em uma empresa, enquanto o capital social não tem pagamentos obrigatórios e as decisões relativas aos pagamentos de dividendos são feitas unicamente nas decisões de reinvestimento do gerente. O financiamento da dívida pode não estar disponível, a menos que haja garantias suficientes para recuperar perdas, e as empresas que podem não ter esses ativos para prometer podem não receber o montante total do empréstimo que pode reduzir as perspectivas de crescimento. O financiamento de capital não requer nenhuma garantia, mas dá direito ao acionista uma fatia dos lucros e poderes de decisão. Por outro lado, o financiamento da dívida permite aos acionistas o controle total das operações e são dedutíveis.

Em poucas palavras: Financiamento de capital versus financiamento da dívida • O financiamento da dívida e do capital próprio são as duas maneiras pelas quais uma empresa pode obter os fundos necessários para atividades comerciais. • O financiamento da dívida exige que uma empresa obtenha empréstimos e pague grandes somas de juros, enquanto que o financiamento de capital é obtido vendendo ações e pagando dividendos aos acionistas. • A venda de ações ao público exige uma cotação na bolsa de valores, juntamente com os muitos regulamentos e requisitos que acompanham, e uma vez que as ações são vendidas, os acionistas têm voz nas decisões tomadas. Por outro lado, o financiamento da dívida fornece aos gerentes o poder de decisão total. • A dívida excessiva pode ser desastrosa para uma empresa, enquanto uma equidade excessiva pode significar que a empresa não está fazendo uso eficiente de sua capacidade de empréstimo.