Diferença entre Arbitragem e Cobertura: Arbitragem vs Cobertura Comparada

Arbitrage vs Hedging < Os comerciantes no mercado de hoje usam continuamente várias táticas para obter maiores níveis de retorno e para garantir que os níveis de risco sofridos sejam minimizados. Arbitragem e hedging são duas dessas medidas, que são bastante diferentes entre si em termos do propósito para o qual elas são usadas. O seguinte artigo fornece uma visão clara de cada tipo de técnica e explica a diferença entre os dois.

Arbitrage

Arbitrage é onde um comerciante irá simultaneamente comprar e vender um ativo com a esperança de lucrar com as diferenças nos níveis de preço do ativo que é comprado e o ativo que está sendo vendido. Deve ter em mente que os ativos são comprados e vendidos em diferentes mercados; qual é o motivo das diferenças nos níveis de preços. A razão de por que existem diferenças nos níveis de preços em diferentes mercados é por causa das ineficiências do mercado; onde, apesar de as condições em um mercado terem resultado em uma mudança, nos níveis de preços, porque essa informação ainda não afetou o outro mercado, os níveis de preços permanecem diferentes. Um comerciante que procura lucrar pode usar essas ineficiências de mercado para sua vantagem simplesmente comprando o ativo a um preço mais barato de um mercado e vendendo a um preço mais alto depois para fazer um lucro de arbitragem.

Hedging

Hedging é uma tática usada pelos comerciantes para minimizar o possível risco e, assim, a perda de renda resultante de mudanças no movimento, nos níveis de preços. Um investidor se protegerá de possíveis perdas ao entrar em um investimento que permita ao investidor assumir uma posição para compensar quaisquer perdas, caso ocorra o pior. Atua como uma medida de segurança ou uma cobertura de seguro contra sofrer perdas substanciais. A cobertura pode ser feita por instrumentos financeiros, como ações, futuros, opções, swaps e adiantamentos, e geralmente empregam estratégias de investimento complexas, como vendas a descoberto e posições longas. Hedging pode ser melhor entendido com um exemplo.

As companhias aéreas compram constantemente combustível para executar suas operações. No entanto, o preço do combustível é extremamente volátil e, portanto, a maioria das companhias aéreas tentam se proteger contra esse risco ao assumir uma cobertura que fixa o preço do combustível em um limite máximo. Isso pode ser feito através de instrumentos financeiros, como um swap ou opção.

Arbitrage vs Hedging

Arbitrage e hedging são ambas as técnicas que são usadas por comerciantes que operam em um ambiente financeiro volátil.No entanto, essas técnicas são bastante diferentes entre si e são usadas para diferentes fins. O arbitragem é usado geralmente por um comerciante que procura fazer grandes lucros com as ineficiências do mercado. Por outro lado, a cobertura é utilizada pelos comerciantes como uma apólice de seguro para se proteger contra quaisquer perdas potenciais. Arbitragem e hedging são semelhantes uns aos outros, na medida em que ambos exigem que os investidores antecipem os movimentos no mercado e usem instrumentos financeiros para se beneficiar desses movimentos.

Resumo:

• Os comerciantes no mercado de hoje usam continuamente várias táticas para obter maiores níveis de retorno e para garantir que os níveis de risco sofridos sejam minimizados. Arbitragem e hedging são duas dessas medidas, que são bastante diferentes entre si em termos do propósito para o qual elas são usadas.

• Arbitrage é onde um comerciante irá comprar e vender um activo com expectativa para obter lucro das diferenças nos níveis de preço do ativo que é comprado e do ativo que está sendo vendido.

• Hedging é uma tática usada pelos comerciantes para minimizar possíveis riscos e, assim, perda de renda resultante de mudanças no movimento, nos níveis de preços.