Diferença entre obrigação e empréstimo: obrigação vs empréstimo

Bond vs Empréstimo

As obrigações e os empréstimos são semelhantes entre si, na medida em que desempenham uma função similar, emprestando dinheiro para o qual os juros são cobrados. Embora os juros sobre os empréstimos possam ser fixos ou variáveis, os juros sobre os títulos geralmente são corrigidos. As obrigações e os empréstimos operam da mesma forma; no entanto, há uma série de diferenças importantes entre os dois. O artigo oferece uma explicação clara sobre títulos e empréstimos e mostra como títulos e empréstimos são semelhantes e diferentes entre si.

Obrigação

As obrigações são instrumentos de dívida e, quando um investidor adquire uma obrigação, eles estão efetivamente emprestando dinheiro ao governo ou a uma empresa (dependendo do tipo de título comprado). A entidade que emite títulos será emprestando fundos por um período de tempo fixo pagando uma taxa fixa de juros para o detentor do título. Como o interesse recebido pelo detentor é fixo por natureza, as obrigações são geralmente referidas como títulos de renda fixa .

As obrigações são utilizadas por várias partes, incluindo corporações, estados, municípios, etc. e são usadas para financiar operações comerciais, investimentos, projetos e outras atividades. A taxa de juros paga em uma obrigação é chamada de cupom de interesse e o valor que é emprestado é referido como principal obrigatório . A duração da obrigação será completada uma vez que atinja a data de vencimento, momento em que os pagamentos de juros dos cupões e o valor principal do título serão integralmente pagos ao detentor do título. As obrigações pagam o interesse do cupom anualmente e semestralmente.

Empréstimo

Um empréstimo é quando uma parte (chamada de credor, que geralmente é um banco ou instituição financeira) concorda em dar a outra parte (chamada de mutuário) uma soma de dinheiro que é para ser reembolsado após um certo período de tempo. O credor cobrará ao mutuário um interesse no dinheiro que foi emprestado e esperará que os pagamentos de juros sejam feitos em uma base periódica (geralmente mensal). No final do prazo do empréstimo, o reembolso total do principal e dos juros deve ser feito. Os termos do empréstimo devem ser estabelecidos em um contrato de empréstimo que estabelece os termos de reembolso, taxas de juros e prazos de pagamento.

Os empréstimos são retirados por uma série de razões, como comprar veículos, pagar matrículas na faculdade, hipotecas para comprar habitação, empréstimos pessoais, etc. Os credores, como bancos e instituições financeiras, geralmente testam a credibilidade do mutuário antes de financiar fundos. Há uma série de critérios que devem ser atendidos pelo mutuário; que incluem histórico de crédito, salário / renda, ativos, etc.

Qual a diferença entre Bond e Loan?

As obrigações e os empréstimos são bastante semelhantes entre si, na medida em que ambos oferecem empréstimos aos mutuários para os quais os juros são cobrados. As obrigações e os empréstimos operam da mesma forma em que o mutuário emprestará fundos do credor, quer retirando um empréstimo ou comprando uma obrigação e o mutuário pagará juros periódicos ao longo do prazo do empréstimo / termo do empréstimo. Uma vez que o vínculo ou empréstimo atinge o prazo de vencimento, o mutuário reembolsará o valor total do capital junto com outros pagamentos de juros devidos. Apesar dessas semelhanças, existem algumas diferenças entre os dois. A principal diferença é que, com empréstimos, o banco e outras instituições financeiras são os credores e indivíduos ou empresas são os mutuários. No entanto, com os títulos, o público em geral é os credores e as empresas e os governos são mutuários. Os empréstimos podem ser obtidos por qualquer pessoa que tenha a capacidade de reembolsar o empréstimo; No entanto, as obrigações só podem ser emitidas por corporações maiores ou entidades governamentais. Outra diferença importante entre os dois é que os títulos podem ser negociados, e o credor pode recuperar seus fundos antes da maturidade, se necessário. Os empréstimos não possuem um mercado no qual eles são negociados. No entanto, com os avanços recentes nos credores de titularização, como os bancos, agora podem vender o empréstimo a terceiros, como outras instituições financeiras.

Resumo:

Obrigações versus Empréstimo

• Obrigações e empréstimos são bastante similares entre si, na medida em que ambos oferecem empréstimos a mutuários para os quais os juros são cobrados.

• As obrigações são instrumentos de dívida, e quando um investidor adquire uma obrigação eles estão realmente emprestando dinheiro ao governo ou a uma empresa.

• Um empréstimo é quando uma das partes (chamada de credor, que geralmente é um banco ou instituição financeira) concorda em dar a outra parte (chamada de mutuário) uma quantia que deve ser devolvida após um determinado período de tempo.

• Com empréstimos, o banco e outras instituições financeiras são os credores e indivíduos ou empresas são os mutuários, enquanto o público em geral é os credores e as empresas e os governos são mutuários no caso de títulos.

• Os títulos podem ser negociados, e o credor pode recuperar seus fundos antes do vencimento, se necessário. Os empréstimos não possuem um mercado no qual eles são negociados.

• No entanto, com os recentes avanços nos credores de titularização, como os bancos, agora podem vender o empréstimo a terceiros, como outras instituições financeiras.