Diferença entre GAAP e 704 (b) Diferença entre

Quer se trate de um negócio de parceria, empreendedorismo ou um negócio corporativo, entender os conceitos básicos para atender transações comerciais é muito importante para o bom funcionamento dos negócios. Sem saber como manter seus livros e quais são as diferentes maneiras de mantê-los, talvez não seja capaz de apresentar adequadamente as informações às pessoas associadas ao negócio. Por exemplo, existem muitas empresas de parceria e sociedades de responsabilidade limitada (LLC) que são tributadas como empresas de parceria, onde você precisa manter dois tipos de livros. Um livro é mantido com base em Princípios Contábeis Geralmente Aceitos, e o outro é baseado na base de imposto.

Livros, mantidos com base em Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP), registram transações comerciais de acordo com as regras definidas pelo Conselho de Contabilidade, enquanto que, nos livros tributários, as transações são registradas de acordo com as regras do Internal Revenue Code para calcular o lucro tributável. No entanto, há outro conjunto de livros que devem ser mantidos pelas empresas, mas muitas vezes não são. Estes livros são conhecidos como os livros da Seção 704 (b), e esses livros são preparados de acordo com as regras definidas na Seção 704 (b), e tentam descrever a economia do negócio.

O que é 70 4 (b)?

Como já discutido, os livros preparados de acordo com as regras dos GAAP são baseados em princípios contábeis financeiros. Mas o objetivo dos livros 704 (b) é divulgar o efeito econômico substancial da alocação entre os parceiros. De acordo com os regulamentos definidos em 704 (b), as contas de capital devem ser mantidas de acordo com as regras específicas que não são parte dos GAAP ou impostos. Por exemplo, se uma propriedade é contribuída por um parceiro como parte de uma empresa de parceria, em conformidade com a seção 704 (b), a conta de capital para o parceiro contribuinte deve ser creditada com a FMV ou o valor justo de mercado dessa propriedade. Da mesma forma, se a propriedade for distribuída, a conta de capital de um distribuidor deve ser debitada com o valor de mercado justo dessa propriedade.

Nenhuma avaliação especial é necessária para identificar o valor justo de mercado na manutenção dos livros de acordo com a seção 704 (b). De acordo com os regulamentos, todos os parceiros podem concordar com o valor justo de mercado se as partes forem adversas e é uma transação independente.

O que é GAAP?

Princípios Contábeis Geralmente Aceitos ou GAAP são impostos pelas empresas, a fim de trazer um nível mínimo de consistência nas demonstrações financeiras que é útil para analisar as empresas com o objetivo de investimento. Diferentes empresas seguem regras GAAP para preparar relatórios financeiros para as partes interessadas.Ao contrário dos 704 (b), de acordo com os métodos contábeis GAAP, o valor justo de mercado de um ativo apenas é ajustado em certos eventos que são conhecidos como eventos "book-up" ou "book down". Por exemplo, se um novo parceiro estiver se juntando a um negócio de parceria, os parceiros existentes talvez desejem reafirmar sua conta de capital de livros e, para fins comerciais, eles são autorizados a documentar sua propriedade na avaliação de ativos acumulados antes do novo parceiro aderir ao empresa.

Exemplo

Em um negócio de parceria, são sempre necessários três conjuntos de livros que são preparados de acordo com as leis tributárias para calcular a receita tributável, GAAP para calcular a renda do negócio e 704 (b) para calcular o efeito econômico de transações comerciais. Vamos assumir que existem dois parceiros em uma empresa, parceiro A e parceiro B. O parceiro A traz os fundos de US $ 1 000, enquanto que o Parceiro B traz o imóvel com o valor justo de mercado de US $ 1 000 em um negócio de parceria. B reivindica depreciação acelerada, o que reduz a base de imposto de um valor de propriedade para US $ 400. O método de depreciação em linha reta usado para contabilidade GAAP, que diminui o valor de uma propriedade para US $ 700. Agora, o valor da propriedade contribuído por B terá a seguinte base: US $ 700 para GAAP, US $ 400 para fins fiscais e US $ 1 000 para a seção 704 (b). Para calcular a depreciação da propriedade depreciável de acordo com a seção 704 (b), deve ter a mesma proporção que a depreciação fiscal tem na base de imposto, a menos que seja feita de acordo com o método de reparação de acordo com a seção 704 (c).

No exemplo acima, se a depreciação do imposto para o primeiro ano for de US $ 40, a depreciação calculada em 704 (b) será calculada da seguinte forma: Cálculo de depreciação abaixo de 704 (b) = $ 40 / $ 400 vezes x $ 1 000 = $ 100 < Diferença entre GAAP e 704

(b) Liquidação

- No momento da liquidação, o produto deve ser distribuído entre os parceiros de acordo com as contas de capital positivas. Estas são referidas como as contas de capital da Seção 704 (b), e não de impostos ou GAAP. No caso dos GAAP, os recursos são distribuídos entre os parceiros de acordo com os índices de compartilhamento de renda e perda. Por que manter a Seção 704

(b) e os LIVROS GAAP? - Seção 704 (b) os livros devem ser mantidos, porque geralmente é exigido pela lei tributária, mas você não é obrigado a mostrar esses livros no saldo de retorno de imposto da parceria. Em segundo lugar, esses livros são usados ​​para identificar a substância econômica do negócio. Os livros GAAP, por outro lado, devem ser mantidos para atender aos requisitos de relatório do negócio e mostrar consistência na informação financeira apresentada aos acionistas e outras partes interessadas do negócio.