Diferença entre ROA e ROI | ROA vs ROI

Diferença Chave - ROA vs ROI

Investidores sempre tentam gerar maior retorna para seus investimentos e freqüentemente compara opções de investimento e empresas para investir. As empresas querem fazer maiores lucros com maior eficiência para se estabilizar e criar valor para o acionista. Há uma série de opções de avaliação de investimentos que os investidores e as empresas podem selecionar para avaliar as possibilidades geradoras de retorno. ROA e ROI são duas medidas vitais que podem ser usadas neste exercício. ROA (Return On Assets) calcula a quantidade de receita gerada como proporção dos ativos enquanto o ROI (Return On Investment) mede a geração de renda em oposição ao investimento. Esta é a principal diferença entre ROA e ROI.

ÍNDICE

1. Visão geral e diferença de chave

2. O que é ROA

3. O que é ROI

4. Comparação lado a lado - ROA vs ROI

5. Resumo

O que é ROA?

ROA (Return on Assets) demonstra como uma empresa rentável é relativa ao seu total de ativos com a intenção de obter lucro. Quanto maior o retorno, mais eficiente é o gerenciamento na utilização de sua base de ativos. O índice ROA é calculado comparando a renda líquida com os ativos totais médios, e é expresso em porcentagem.

ROA = Lucro líquido / Ativo médio total

Lucro líquido

O lucro líquido é o lucro disponível para os acionistas da companhia após o pagamento do imposto. Assim, também é conhecido como Lucro após impostos (PAT) ou ganhos líquidos. Em outras palavras, esta é a linha de fundo da demonstração do resultado.

Ativos médios totais

O total de ativos é constituído pelo ativo circulante e ativos não circulantes. Uma média é considerada aqui em vez de abrir ou fechar ativos para fornecer uma maior precisão.

ROA é uma proporção importante para medir a eficácia da alocação de recursos de recursos na empresa. Os tomadores de decisão devem considerar uma ampla gama de opções de investimento antes de investir e precisam garantir que estejam bem cientes dos custos e benefícios associados. Se forem feitos investimentos mais promissores, a base de ativos pode ser usada efetivamente; assim, o ROA resultante será maior.

O ROA pode ser comparado com a taxa de juros paga sobre a dívida. Ou seja, se a empresa está gerando um ROA maior do que os juros pagos sobre empréstimos, esta é uma situação favorável. Da mesma forma, o ROA também pode ser comparado com o custo de capital da empresa (custo de oportunidade de investir em um projeto ou empresa) para entender se o investimento vale a pena.Além disso, é importante que os investidores perguntem como o ROA de uma empresa é comparado com os de seus concorrentes e com a média da indústria.

Figura 1: o ROA de empresas da mesma indústria pode ser comparado para identificar a eficácia do desempenho

Razões para ROA menor

Investimentos incompatíveis

Investir em projetos que não utilizam os ativos efetivamente resultam em ROA menor < Produtividade menor em ativos

A produtividade é o padrão de saída por unidade de entrada. Alguns ativos podem não ser capazes de gerar o resultado pretendido e isso pode ser o resultado de ativos antigos, tecnicamente obsoletos ou mantidos incorretamente. Tais situações levam a uma menor produtividade.

Wastage

Os desperdícios sob a forma de matérias-primas, despesas gerais e defeitos do produto podem resultar em um ROA diminuído. O desperdício pode ser reduzido através da adoção de técnicas, como métodos de produção lean para eliminar atividades de não valorização

O que é ROI?

ROI pode ser categorizado como uma ferramenta importante para derivar o retorno de um investimento. Esta fórmula é freqüentemente usada pelos investidores para calcular o quanto o retorno é recebido para um investimento específico como uma proporção do valor originalmente investido. O ROI é calculado em forma de porcentagem conforme abaixo.

ROI = (Ganho de Investimento - Custo de Investimento) / Custo de Investimento

E. g. O investidor K adquiriu ações da Companhia D por um valor de US $ 1000 2015. Em 31 de junho de 2017, as ações são vendidas por um valor de US $ 1300, ganhando US $ 300. Assim, o ROI pode ser calculado como,

ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

ROI também auxilia na comparação de retornos de diferentes investimentos; assim, um investidor pode selecionar qual investir se houver duas ou mais opções. Portanto, serve como uma ferramenta muito útil que deve ser considerada antes de fazer investimentos.

As empresas também calculam o ROI como uma indicação de quão bem o capital investido é utilizado para gerar receita.

ROI = Lucro antes de juros e impostos / capital empregado

ROI pode ser medido como um todo para a empresa, bem como para cada unidade geradora de lucro (unidades de negócios separadas) no caso de uma empresa maior. Esses ROIs divisórios podem ser usados ​​como um critério para medir a quantidade de lucros contribuídos por cada unidade. Com base nisso, as medidas de desempenho podem ser decididas para cada divisão também.

Qual a diferença entre ROA e ROI?

- diff Artigo Médio antes Tabela ->

ROA vs ROI

O ROA mede a rentabilidade contra ativos
ROI mede a rentabilidade contra o investimento	Medida
Esta é uma relação de eficiência.
Esta é uma relação de rentabilidade.	Fórmula para cálculo
ROA = Lucro líquido / Total de ativos médios
ROI = Lucro antes de juros e impostos / capital empregado	Resumo - ROA vs ROI

Embora exista uma diferença entre ROA e ROI, ambos são dois índices de chave que podem ser usados ​​para medir rendimentos gerados proporcionalmente aos ativos e investimentos, respectivamente. Para entender melhor a sua utilidade, eles devem ser comparados com os índices de anos passados ​​e outras empresas na mesma indústria.Embora ambos sejam úteis, também deve notar-se que ROA e ROI são fortemente afetados pelo tamanho da base de ativos / investimento onde, se a base de investimento / investimento for maior, o ROA ou ROI resultante será menor.

Referência:

1. "Return on Assets (ROA)". "EFinanceManagement. N. p. 20 de dezembro de 2016. Web. 14 de fevereiro de 2017.

2. "Retorno sobre Investimento (ROI): vantagens e desvantagens. "YourArticleLibrary. com: The Next Generation Library. N. p. 13 de maio de 2015. Web. 14 de fevereiro de 2017.

3. "Razões do Indicador de Rentabilidade: Return On Assets. "Investopedia. N. p. 29 de maio de 2007. Web. 14 de fevereiro de 2017.

4. "RETORNO DE ATIVOS (ROA)". "Return on Assets (ROA) - porcentagem, benefícios, custo, Usos para roa. N. p., n. d. Rede. 14 de fevereiro de 2017

Cortesia da imagem:

1. "Return on asset" Por Alexeykob - Trabalho próprio (CC BY-SA 3. 0) via Commons Wikimedia