Diferença entre rentabilidade e liquidez | Rentabilidade versus liquidez
Diferença-chave - Rentabilidade versus liquidez
A rentabilidade e a liquidez são duas métricas financeiras muito importantes para todas as empresas e deve ser dada maior ênfase para mantê-las desejáveis níveis. A liquidez pode ser vista como um dos principais contribuintes para a rentabilidade a longo prazo. A principal diferença entre rentabilidade e liquidez é que, enquanto a lucratividade é o grau em que a empresa ganha lucro, a liquidez é a capacidade de converter rapidamente ativos em dinheiro.
ÍNDICE
1. Visão geral e diferença de chave
2. O que é Rentabilidade
3. O que é Liquidity
4. Comparação lado a lado - Rentabilidade vs liquidez
5. Resumo
O que é rentabilidade?
O lucro pode ser simplesmente referido como a diferença entre os rendimentos totais, menos as despesas totais para os negócios. A maximização do lucro está entre as principais prioridades de qualquer empresa. O lucro é categorizado em vários grupos de acordo com os componentes considerados para chegar a cada valor de lucro. Uma série de índices são calculados usando os respectivos números de lucro para permitir comparações com períodos anteriores e outras empresas similares e para facilitar a tomada de decisões financeiras.
| Razão | Implicações de gestão |
| Lucro bruto | |
| Margem de GP = Receita / Lucro bruto * 100 | Isso calcula o valor da receita deixada após cobrir os custos dos bens vendidos. Esta é uma medida de quão rentável e rentável é a principal atividade comercial. |
| Lucro operacional | |
| Margem OP = Receita / Lucro operacional * 100 | A margem OP mede a quantidade de receita restante depois de permitir outros custos relacionados à atividade comercial principal. Isso mede com que eficiência a atividade comercial principal pode ser realizada. |
| Lucro líquido | |
| Margem NP = Receita / Lucro líquido * 100 | A margem NP é uma medida da rentabilidade global, e este é o lucro final na demonstração do resultado. Isso leva em conta todos os rendimentos e despesas operacionais e não operacionais. |
| Retorno do capital empregado | |
| ROCE = Lucro antes de juros e impostos / Capital empregado * 100 | O ROCE é a medida que calcula quanto lucro gera a empresa com o capital empregado, incluindo dívida e patrimônio líquido. Essa relação pode ser usada para avaliar a eficiência da base de capital. |
| Retorno sobre o patrimônio | |
| ROE = Lucro líquido / Patrimônio líquido médio * 100 | Isso avalia quanto lucro é gerado através dos fundos contribuídos por acionistas, calcula assim o valor do valor criado pelo capital próprio. |
| Retorno sobre ativos | |
| ROA = Lucro líquido / ativos totais médios * 100 | ROA demonstra como a empresa é rentável em relação ao seu total de ativos; portanto, fornece uma indicação de como efetivamente os ativos estão sendo utilizados para gerar renda. |
| Lucro por ação | |
| EPS = Lucro líquido / número médio de ações em circulação | Isso calcula a quantidade de lucro gerado por ação. Isso afeta diretamente o preço de mercado das ações. Assim, as empresas altamente lucrativas têm preços de mercado mais elevados. |
O que é liquidez?
Liquidez descreve o grau em que um ativo ou segurança pode ser rapidamente comprado ou vendido no mercado sem afetar o preço do ativo. Esta é também a disponibilidade de caixa e equivalentes de caixa em uma empresa. Os equivalentes de caixa incluem contas do tesouro, papel comercial e outros títulos negociáveis de curto prazo. A liquidez é tão importante quanto a rentabilidade, às vezes ainda mais importante no curto prazo. Isso ocorre porque a empresa precisa de dinheiro para executar as operações comerciais do dia a dia. Isso inclui
- Custos de fabricação e venda
- Pagamento de salários aos empregados
- Pagamentos a credores, autoridades fiscais e juros sobre fundos emprestados
Sem concluir atividades regulares mencionadas acima, a empresa não pode sobreviver para obter lucro. Fontes de financiamento adicionais, como a aquisição de mais dívidas, podem ser consideradas; No entanto, isso vem com maiores riscos e mais custos. Assim, é importante estar atento quanto à situação do fluxo de caixa e gerenciar efetivamente. Os seguintes índices são calculados para avaliar a posição de liquidez.
| Razão | Implicações gerenciais |
| Rácio atual = Ativo circulante / Passivo atual | Isso calcula a capacidade da empresa de pagar seus passivos de curto prazo com seus ativos atuais. O índice atual ideal é considerado 2: 1, o que significa que existem 2 ativos para cobrir cada responsabilidade. No entanto, isso pode variar de acordo com os padrões da indústria e as operações da empresa. |
| Relação rápida = (Ativo atual-inventário) / passivos atuais | Isso é bastante semelhante à Razão atual. No entanto, exclui o inventário em seu cálculo de liquidez, uma vez que o estoque é geralmente um ativo líquido menos líquido em comparação com outros. a proporção ideal é de 1: 1; no entanto, depende dos padrões da indústria, assim como com o índice atual |
O fluxo de caixa fornece o valor da reserva de caixa no final do exercício. Se o saldo de caixa for positivo, há um " excedente de caixa '. Se o saldo de caixa é negativo (), esta não é uma situação saudável. Isso significa que a empresa não tem dinheiro suficiente para operar atividades comerciais rotineiras; portanto, há uma necessidade de considerar os fundos de empréstimos para continuar as operações de forma harmoniosa.
Figura_1: a disponibilidade de dinheiro suficiente é vital para a sobrevivência do negócio
Qual a diferença entre rentabilidade e liquidez?
Rentabilidade versus liquidez |
|
| A rentabilidade é a capacidade de uma empresa gerar lucros. | A liquidez é a capacidade de uma empresa converter ativos em dinheiro. |
| Tempo | |
| A rentabilidade é mais importante a longo prazo. | A liquidez é menos importante a curto prazo. |
| Razões | |
| Os índices das teclas incluem margem GP, margem OP, margem NP e ROCE. | As relações das teclas são a relação atual e a relação rápida. |
Resumo - Rentabilidade versus liquidez
A diferença entre rentabilidade e liquidez é simplesmente a disponibilidade de lucros versus disponibilidade de caixa. O lucro é a principal medida para avaliar a estabilidade de uma empresa e é o interesse prioritário dos acionistas. Embora o lucro seja o mais importante, isso não significa necessariamente que a operação comercial seja sustentável. Além disso, uma empresa rentável pode não ter liquidez suficiente porque a maioria dos fundos da empresa são investidos em projetos, e uma empresa que tem muito dinheiro ou liquidez pode não ser lucrativa porque não utilizou fundos excedentes efetivamente. Assim, o sucesso depende da melhor gestão de lucro e dinheiro.
Referência:
1. Parikh, Vinish. "Diferença entre Rentabilidade e Liquidez. " LetsLearnFinance. N. p. 07 de janeiro de 2014. Web. 15 de fevereiro de 2017.
2. "Equivalentes em dinheiro. " Investopedia. N. p., 18 de fevereiro de 2016. Web. 15 de fevereiro de 2017.
3. "Rácios de rentabilidade | Exemplo. " Meu curso de contabilidade. N. p., n. d. Rede. 16 de fevereiro de 2017.
4. "Rácios de liquidez | Exemplo. " Meu curso de contabilidade. N. p., n. d. Rede. 16 de fevereiro de 2017.
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