Diferença entre IRR e ROI | IRR vs ROI

Diferença-chave - IRR vs ROI

Há uma série de fatores que devem ser considerados ao fazer investimentos, onde os retornos desempenham um papel vital. Os investimentos devem ser avaliados por seus retornos não só após o investimento ser feito, mas antes de atribuir capital sob a forma de previsões. IRR (Taxa Interna de Retorno) e ROI (Return On Investment) são duas medidas amplamente utilizadas para este fim. A principal diferença entre o IRR eo ROI é que enquanto IRR é a taxa na qual o valor atual de um projeto é igual a zero, ROI calcula o retorno de um investimento como uma porcentagem do valor original investido.

ÍNDICE

1. Visão geral e diferença de chave

2. O que é IRR

3. O que é ROI

4. Comparação lado a lado - IRR vs ROI

5. Resumo

O que é IRR

IRR (Taxa de retorno interna ) é a taxa de desconto na qual o Valor Presente Líquido de um projeto é zero. Isso equivale à previsão do retorno esperado de um projeto.

Valor Presente Líquido (NPV)

O VPL é o valor de uma soma de dinheiro hoje (no momento) em contraste com seu valor em uma data futura. Em outras palavras, é o valor presente dos fluxos de caixa futuros.

E. g: Uma soma de US $ 100 não será valorizada no mesmo período de 5 anos, valerá menos de US $ 100. Isto é devido ao valor do tempo do dinheiro, onde o valor real do dinheiro é reduzido como resultado da inflação.

Taxa de desconto

Taxa de desconto utilizada para o valor presente dos fluxos de caixa futuros

Regra de decisão do NPV

Se o VPL é positivo, isso significa que o projeto criará valor para o acionista; assim, aceite-o.
Se o VPL é negativo, isso significa que o projeto destruirá o valor do acionista; assim, rejeite-o.

Para calcular a TIR, os fluxos de caixa do projeto devem ser tomados para calcular o fator de desconto que resulta em um VPL de zero. O IRR é calculado usando a seguinte fórmula.

IRR = r ^a + NPV ^a / (NPV ^a - NPV ^b ) * (r 2 ^a -r 2 ^b )

A decisão de prosseguir com o projeto depende da diferença entre o IRR alvo esperado do projeto e o IRR real. Por exemplo, se o IRR alvo for 6% eo IRR gerado for 9%, a empresa deve aceitar o projeto.

A principal vantagem do uso de IRR é que ele usa fluxos de caixa em vez de lucros que fornecem uma estimativa precisa e aumentada, uma vez que os fluxos de caixa não são afetados pelas práticas contábeis. No entanto, prever os fluxos de caixa futuros para um projeto está sujeito a uma série de pressupostos e é muito difícil prever com precisão devido a circunstâncias imprevistas.Assim, esta limitação pode reduzir a eficácia desta medida como uma ferramenta de investimento.

Figura_1: Gráfico IRR (Taxa Interna de Retorno)

O ROI

ROI pode ser categorizado como uma ferramenta importante para derivar o retorno de um investimento. Esta é uma fórmula freqüentemente usada pelos investidores para calcular o quanto o retorno é recebido para um investimento específico como uma proporção do valor originalmente investido. Isso é calculado como uma porcentagem conforme abaixo.

ROI = (Ganho de Investimento - Custo de Investimento) / Custo de Investimento

E. g: O investidor A adquiriu 50 ações da XYZ Ltd por um preço de US $ 7 cada em 2015. Em 31. 01. 2017 ações são vendidas pelo preço de US $ 11 cada, fazendo um ganho de US $ 5 por ação. Assim, o ROI pode ser calculado como, ROI = (50 * 11) - (50 * 7) / 50 * 7 = 57%

ROI também auxilia na comparação de retornos de diferentes investimentos; assim, um investidor pode selecionar qual investir entre duas ou mais opções.

As empresas calculam o ROI como uma indicação de quão bem o capital investido é utilizado para gerar receita.

ROI = Lucro antes dos juros e do imposto / capital empregado

Qual a diferença entre IRR e ROI?

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IRR vs ROI
IRR é a taxa à qual o Valor Presente Líquido é zero.	ROI é o retorno de um investimento como uma porcentagem do valor original investido.
Use
Isso é usado para decidir a viabilidade de um investimento futuro.	Isso é usado para decidir a viabilidade de um investimento passado.
Elementos em Cálculo
Isso usa fluxos de caixa	Isso usa lucros.
Fórmula para cálculo
IRR = r ^a + NPV ^a / (NPV ^a - NPV ^b ) * (R 2 ^a -r 2 ^b )	ROI = Lucro antes de juros e impostos / capital empregado

Resumo - IRR vs ROI

A principal diferença entre IRR e ROI é que eles são usados para dois tipos de investimentos; IRR para avaliar projetos futuros e ROI para avaliar a viabilidade de investimentos já realizados. Como a TIR está sujeita à previsão de fluxos de caixa futuros, sua efetividade depende da precisão com que eles possam ser preditos. ROI, por outro lado, não tem tais complicações. No entanto, o ROI não leva em consideração o período de tempo do investimento, que é muito importante, já que alguns investidores preferem adquirir um ganho dentro de um curto período de tempo, em oposição à espera de um longo tempo, mesmo para obter um retorno comparativamente maior.

Referência:

2. "Calculando o Valor Presente | AccountingCoach. "AccountingCoach. com. N. p., n. d. Rede. 13 de fevereiro de 2017.

3. "Retorno sobre Investimento (ROI): vantagens e desvantagens. "YourArticleLibrary. com: The Next Generation Library. N. p. 13 de maio de 2015. Web. 14 de fevereiro de 2017.

Cortesia da imagem:

1."IRR1 - Grieger" Por Usuário: Grieger - Trabalho próprio (Domínio Público) via Commons Wikimedia